La Réserve de Mutual of America Life Insurance Company Affaiblie par la Volatilité du Marché

OLDWICK, N.J., 23 février 2024–(BUSINESS WIRE)–AM Best a confirmé la cote de solidité financière A (Excellent) et la cote de crédit à long terme “a” (Excellent) de Mutual of America Life Insurance Company (MofA) (New York, NY). La perspective de ces cotes de crédit est négative.

Les cotes reflètent la solidité du bilan de MofA, évaluée par AM Best comme étant très solide, ainsi que sa performance opérationnelle marginale, son profil d’activité favorable et sa gestion appropriée des risques. Toutefois, la société est confrontée à des défis liés à son profil d’activité et à la pression générale sur ses performances opérationnelles. La volatilité du marché, les sorties continuelles de capitaux et la diminution de la capitalisation ajustée au risque ont affaibli le bilan de MofA. Néanmoins, AM Best s’attend à ce que MofA prenne les mesures nécessaires pour réduire cette volatilité et améliorer ses performances globales à court terme.

La capitalisation ajustée au risque de la société devrait rester très solide, selon le Ratio d’Adéquation des Capitaux de Best (BCAR). MofA a récemment modifié son portefeuille d’investissements pour accroître son rendement, en se tournant vers des investissements gérés de manière privée. Toutefois, les revenus nets de la société ont considérablement diminué ces dernières années, principalement en raison de la compression des marges du compte général et des sorties de fonds, ainsi que des dépenses générales d’exploitation élevées et des dépenses liées aux initiatives de transformation de l’entreprise. La rentabilité de MofA reste inférieure à la moyenne de l’industrie, malgré l’absence de passif fiscal.

MofA occupe une position compétitive sur son marché cible, en proposant des produits d’épargne-retraite aux organisations à but non lucratif et aux petites entreprises à but lucratif. Cependant, la majorité de ses réserves de compte général sont sensibles aux taux d’intérêt et plus de la moitié de ses actifs totaux sont des actifs de compte séparé. MofA continue d’investir massivement pour remodeler sa stratégie afin d’augmenter ses ventes et marges, et espère toujours gagner des parts de marché à court terme. AM Best surveillera de près les résultats de la société alors qu’elle poursuit son plan stratégique.

Cet article est une traduction libre d’un communiqué de presse publié par AM Best Rating Services, Inc. Pour plus d’informations, veuillez consulter le communiqué de presse original sur le site Web de Business Wire.

Une FAQ basée sur les principaux sujets et informations présentés dans l’article :

1. Quelles sont les cotes de solidité financière et de crédit à long terme de Mutual of America Life Insurance Company (MofA) ?
– AM Best a confirmé la cote de solidité financière A (Excellent) et la cote de crédit à long terme “a” (Excellent) pour MofA.

2. Quelle est la perspective des cotes de crédit ?
– La perspective des cotes de crédit est négative.

3. Quels sont les facteurs pris en compte dans les cotes de MofA ?
– Les cotes reflètent la solidité du bilan de MofA, sa performance opérationnelle marginale, son profil d’activité favorable et sa gestion des risques appropriée.

4. Quels sont les défis auxquels MofA est confronté ?
– MofA est confronté à des défis liés à son profil d’activité et à la pression générale sur ses performances opérationnelles, tels que la volatilité du marché, les sorties continuelles de capitaux et la diminution de la capitalisation ajustée au risque.

5. Qu’attend AM Best de MofA ?
– AM Best s’attend à ce que MofA prenne les mesures nécessaires pour réduire la volatilité et améliorer ses performances globales à court terme.

6. Quelle est la perspective de la capitalisation ajustée au risque de MofA ?
– La capitalisation ajustée au risque de la société devrait rester très solide, selon le Ratio d’Adéquation des Capitaux de Best (BCAR).

7. Comment MofA a-t-elle modifié son portefeuille d’investissements ?
– MofA a récemment modifié son portefeuille d’investissements en se tournant vers des investissements gérés de manière privée pour accroître son rendement.

8. Quels sont les facteurs ayant entraîné une diminution des revenus nets de MofA ?
– La diminution des revenus nets de MofA est principalement due à la compression des marges du compte général, aux sorties de fonds, aux dépenses générales d’exploitation élevées et aux dépenses liées aux initiatives de transformation de l’entreprise.

9. Comment MofA se positionne-t-elle sur son marché cible ?
– MofA occupe une position compétitive en proposant des produits d’épargne-retraite aux organisations à but non lucratif et aux petites entreprises à but lucratif.

10. Quels sont les principaux investissements de MofA ?
– La majorité des réserves de compte général de MofA sont sensibles aux taux d’intérêt, et plus de la moitié de ses actifs totaux sont des actifs de compte séparé.

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