Le rôle crucial des assurances dans la gestion des risques liés au changement climatique

Les assurances occupent une place centrale dans l’analyse des risques physiques. En termes simples, cela signifie souscrire une protection contre les pertes financières imprévues qui peuvent survenir à l’avenir. Alors que les catastrophes liées au climat deviennent à la fois plus fréquentes et plus graves, le risque de pertes brutales augmente.

Jusqu’à très récemment, l’industrie n’a pas été autant présente dans le débat sur le climat que les propriétaires d’actifs, les gestionnaires d’investissements ou les banques. Mais cela commence à changer alors que le monde prend conscience de la gravité de la crise climatique.

Les sources physiques de risques, tels que les étés plus chauds que d’habitude qui entraînent des taux de mortalité plus élevés, sont des manifestations du réchauffement mondial. Ces risques peuvent être qualifiés de “soudains” lorsqu’ils se présentent sous la forme d’événements météorologiques extrêmes, qui se produisent plus souvent que prévu, ou de “chroniques” lorsqu’ils montrent un changement à long terme des schémas climatiques.

Selon Munich Re, en 2023, les pertes dues aux catastrophes naturelles dans le monde ont atteint 250 milliards de dollars et plus de 74 000 décès. Un élément distinctif de ces chiffres était l’absence de méga-catastrophes. Au lieu de cela, les pertes économiques provenaient d’un grand nombre de tempêtes régionales violentes.

La taille de ces pertes financières peut sembler colossale, mais les conséquences financières des risques physiques liés au changement climatique restent sous-estimées dans le système. Cela s’explique en partie par le fait qu’elles relèvent des hypothèses non formulées sur la manière dont les acteurs financiers individuels se comporteront en cas de catastrophe. Par exemple, les banques considèrent les sources physiques de risque comme assurables et supposent que les compagnies d’assurance couvriront les pertes lorsqu’elles se matérialiseront.

Cette hypothèse est vraie dans une certaine mesure. Les compagnies d’assurance couvriront les pertes après un événement initial, mais une fois que la police annuelle (souvent) arrive à échéance, il est possible de revoir les tarifs ou de retirer la couverture.

Nous avons déjà constaté l’impact de cette pratique en Californie et en Floride, où l’assurance habitation devient prohibitivement chère. Deux assureurs mondiaux se sont retirés du marché de l’assurance habitation en Californie en raison du risque accru d’incendies de forêt, des coûts croissants de reconstruction et des primes de réassurance plus élevées (essentiellement les coûts de protection que les compagnies d’assurance recherchent pour leurs expositions). Dans ces situations, le risque se transfère aux propriétaires et finalement à leurs prêteurs si la maison est hypothéquée.

Le véritable risque financier dans le système se déplace donc vers les consommateurs et les banques, ce qui accroît l’écart de protection, c’est-à-dire la différence entre les pertes potentielles d’un événement et les pertes assurées.

En 2023, les pertes assurées dans le monde ont atteint 95 milliards de dollars, ce qui signifie que 155 milliards de dollars de pertes ont dû être absorbés par quelqu’un d’autre. En comparaison, en 2022, le montant des pertes totales était à peu près le même, mais les pertes assurées étaient de 125 milliards de dollars, ce qui signifie qu’en 2023, les pertes non assurées ont considérablement augmenté.

Cette tendance est l’une des raisons pour lesquelles les tests de résistance climatique, généralement effectués par les régulateurs financiers, devraient être effectués sur les secteurs bancaire et des assurances ensemble.

Un test de résistance climatique est effectué pour comprendre la résilience du système financier à un scénario climatique particulier. Un certain nombre d’entre eux ont été réalisés au cours des dernières années, notamment en France, au Royaume-Uni et dans l’Union européenne par la Banque centrale européenne. La Réserve fédérale aux États-Unis a également mené un exercice de scénarios climatiques pilote en 2023. La Banque d’Angleterre a testé conjointement les industries de l’assurance et de la banque en 2021 dans le cadre du test exploratoire biennal sur les scénarios climatiques afin de mettre en évidence les hypothèses contradictoires sur qui devra absorber les pertes financières de plus en plus importantes dues aux catastrophes naturelles. Les résultats ont suggéré que les banques et les assureurs prévoient les coûts les plus bas avec une action précoce et bien gérée pour réduire les émissions de gaz à effet de serre. De plus, les résultats ont montré que si les coûts sont initialement supportés par les banques et les assureurs, ils peuvent finalement être transférés aux clients.

C’est en grande partie en raison de cette situation que nous entendons de plus en plus l’industrie de l’assurance parler de la construction de la résilience climatique et de la transition vers une économie plus durable.

Les principes ClimateWise sont un ensemble de sept principes de divulgation liés au climat auxquels les compagnies d’assurance s’engagent à publier lorsqu’elles rejoignent l’initiative. Mis en place par l’équipe de finance durable du CISL, nous effectuons chaque année un examen public mettant en évidence les progrès réalisés par les membres de ClimateWise. L’édition 2023, publiée en janvier 2024, montre une plus grande implication de l’industrie de l’assurance dans les discussions avec les clients et les partenaires sur l’importance de comprendre, mesurer et gérer les sources physiques de risques et de s’engager avec les partenaires dans la construction de la résilience climatique.

Avec les émissions de gaz à effet de serre qui continuent d’augmenter, les conséquences du changement climatique ne feront qu’empirer. Les compagnies d’assurance ne peuvent plus prétendre pouvoir continuer comme si de rien n’était.

Au lieu de cela, elles doivent s’impliquer pleinement dans les travaux visant à mieux comprendre les sources physiques de risques et comment elles, ainsi que les autres acteurs de la communauté financière, peuvent mieux protéger les intérêts et veiller à ce que les personnes ne soient pas laissées pour compte dans le froid, incapables d’assurer leur maison ou de récupérer les pertes après des événements météorologiques extrêmes.

Une section FAQ basée sur les principaux sujets et informations présentés dans l’article :

Q: Qu’est-ce que les assurances ont à voir avec les risques physiques liés au climat ?
A: Les assurances jouent un rôle central dans l’analyse des risques physiques liés au climat. Elles consistent à souscrire une protection contre les pertes financières imprévues causées par les événements climatiques.

Q: Pourquoi les risques liés au changement climatique sont-ils de plus en plus importants ?
A: Les catastrophes liées au climat deviennent plus fréquentes et plus graves, ce qui entraîne une augmentation du risque de pertes brutales.

Q: Quels sont les types de risques physiques liés au changement climatique ?
A: Les risques physiques peuvent être qualifiés de “soudains” lorsqu’ils se présentent sous forme d’événements météorologiques extrêmes et de “chroniques” lorsqu’ils entraînent un changement à long terme des schémas climatiques. Par exemple, des étés plus chauds peuvent entraîner une augmentation des taux de mortalité.

Q: Quelles ont été les pertes dues aux catastrophes naturelles en 2023 ?
A: Selon Munich Re, les pertes dues aux catastrophes naturelles dans le monde ont atteint 250 milliards de dollars et plus de 74 000 décès en 2023.

Q: Pourquoi les pertes financières liées aux risques physiques liés au climat sont-elles sous-estimées ?
A: Les conséquences financières des risques physiques liés au changement climatique sont sous-estimées en raison des hypothèses non formulées concernant le comportement des acteurs financiers en cas de catastrophe. Par exemple, les banques supposent que les compagnies d’assurance couvriront les pertes, mais la couverture peut être révisée ou retirée une fois la police annuelle arrivée à échéance.

Q: Comment le risque financier se déplace-t-il vers les consommateurs et les banques ?
A: Les compagnies d’assurance peuvent transférer le risque vers les consommateurs et les banques en augmentant les tarifs ou en retirant la couverture, ce qui accroît l’écart de protection entre les pertes potentielles d’un événement et les pertes assurées.

Q: Quelles sont les raisons pour lesquelles les tests de résistance climatique devraient être effectués sur les secteurs bancaire et des assurances ?
A: Les tests de résistance climatique permettent de comprendre la résilience du système financier à un scénario climatique spécifique. Étant donné que les banques et les assureurs assument les coûts initiaux des pertes, il est essentiel de les tester ensemble pour évaluer leur capacité à absorber ces pertes.

Q: Quels sont les principes ClimateWise ?
A: Les principes ClimateWise sont un ensemble de sept principes de divulgation liés au climat auxquels les compagnies d’assurance adhèrent lorsqu’elles rejoignent l’initiative. Ils visent à promouvoir la construction de la résilience climatique et la transition vers une économie plus durable.

Q: Pourquoi les compagnies d’assurance doivent-elles s’impliquer davantage dans la gestion des risques physiques liés au changement climatique ?
A: Avec l’augmentation des émissions de gaz à effet de serre, les conséquences du changement climatique vont s’aggraver. Les compagnies d’assurance doivent participer activement aux travaux visant à comprendre et à gérer les risques physiques afin de protéger les intérêts des personnes et de la communauté financière.

Définitions des termes clés utilisés dans l’article :
– Risques physiques : Risques liés aux événements météorologiques extrêmes et aux changements climatiques.
– Pertes financières : Montants d’argent perdus à la suite d’un événement indésirable.
– Assurance : Contrat qui offre une protection contre les pertes financières imprévues.
– Gravité de la crise climatique : La sévérité et l’urgence de la crise climatique.
– Méga-catastrophes : Événements catastrophiques de grande envergure.
– Primes de réassurance : Coûts de protection recherchés par les compagnies d’assurance pour leurs expositions.
– Test de résistance climatique : Évaluation de la résilience d’un secteur financier face à un scénario climatique spécifique.
– Divulgation liée au climat : Partage d’informations sur les risques et les mesures prises pour faire face au changement climatique.
– Émissions de gaz à effet de serre : Gaz qui contribuent au réchauffement climatique, notamment le dioxyde de carbone et le méthane.
– Résilience climatique : Capacité à s’adapter aux changements climatiques et à s’en remettre.

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