Opportunités prometteuses pour les investisseurs en assurance dans le secteur des obligations

AXA Investment Managers prévoit, en 2024, une opportunité prometteuse pour les investisseurs en assurance dans le secteur des obligations. Arnaud Lebreton, responsable d’AXA US & UK CRM, Solutions d’assurance pour les tiers, souligne l’importance de naviguer dans le paysage économique actuel avec sophistication.

Au lieu d’utiliser des citations, nous dirons que Lebreton propose une approche progressive, en mettant initialement l’accent sur la reconstruction des rendements de livres et la gestion des risques de durée et de réinvestissement.

Cela implique de donner la priorité aux actifs de haute qualité à longue durée pour profiter des taux sans risque. Il est recommandé d’utiliser des investissements dans les obligations conjointement avec des swaps de taux d’intérêt pour gérer les écarts de durée et tirer parti des rendements élevés à plusieurs années dans le crédit de qualité d’investissement. Les swaps et les obligations à terme sont conseillés pour couvrir efficacement les risques de réinvestissement.

Tout en prônant la sélectivité et la diversification dans les investissements de crédit, Lebreton conseille aux assureurs de rester vigilants et de se diversifier au-delà des marchés nationaux pour atténuer la volatilité.

La deuxième phase de la stratégie dépend de l’atténuation de l’incertitude, où les assureurs peuvent utiliser des dérivés de crédit ou des ETF actifs sur les obligations pour augmenter l’exposition au bêta de crédit et capturer les pics de volatilité.

Dans des segments de marché plus risqués tels que les obligations à haut rendement et les dettes des marchés émergents, Lebreton suggère d’utiliser des stratégies de courte durée gérées activement pour obtenir des rendements plus élevés sur le capital, une volatilité réduite et une meilleure liquidité.

Malgré les opportunités potentielles à travers le spectre des risques, une préparation minutieuse est conseillée pour atténuer les risques à la baisse.

Section FAQ:

1. Quelle opportunité prometteuse AXA Investment Managers prévoit-il pour les investisseurs en assurance d’ici 2024?
– AXA Investment Managers prévoit une opportunité prometteuse pour les investisseurs en assurance dans le secteur des obligations.

2. Quelle approche propose Arnaud Lebreton pour naviguer dans le paysage économique actuel?
– Arnaud Lebreton propose une approche progressive axée sur la reconstruction des rendements de livres et la gestion des risques de durée et de réinvestissement.

3. Quels sont les actifs recommandés pour profiter des taux sans risque?
– Il est recommandé de donner la priorité aux actifs de haute qualité à longue durée pour profiter des taux sans risque.

4. Comment gérer les écarts de durée et tirer parti des rendements élevés à plusieurs années dans le crédit de qualité d’investissement?
– Il est recommandé d’utiliser des investissements dans les obligations conjointement avec des swaps de taux d’intérêt pour gérer les écarts de durée et tirer parti des rendements élevés à plusieurs années dans le crédit de qualité d’investissement.

5. Quels instruments sont conseillés pour couvrir efficacement les risques de réinvestissement?
– Les swaps et les obligations à terme sont conseillés pour couvrir efficacement les risques de réinvestissement.

6. Quelle recommandation est donnée concernant la diversification des investissements de crédit?
– Lebreton conseille aux assureurs de se diversifier au-delà des marchés nationaux pour atténuer la volatilité.

7. Qu’est-ce que la deuxième phase de la stratégie dépend de?
– La deuxième phase de la stratégie dépend de l’atténuation de l’incertitude.

8. Quels sont les instruments suggérés pour augmenter l’exposition au bêta de crédit et capturer les pics de volatilité?
– Les assureurs peuvent utiliser des dérivés de crédit ou des ETF actifs sur les obligations pour augmenter l’exposition au bêta de crédit et capturer les pics de volatilité.

9. Quelles stratégies sont recommandées pour les segments de marché plus risqués tels que les obligations à haut rendement et les dettes des marchés émergents?
– Dans les segments de marché plus risqués, il est suggéré d’utiliser des stratégies de courte durée gérées activement pour obtenir des rendements plus élevés sur le capital, une volatilité réduite et une meilleure liquidité.

10. Quelle recommandation est donnée concernant l’atténuation des risques à la baisse?
– Malgré les opportunités potentielles, une préparation minutieuse est conseillée pour atténuer les risques à la baisse.

Definitions:
– Obligations: Des titres de créance émis par une entité (entreprise, gouvernement, etc.) qui garantissent le remboursement de sommes prêtées avec des intérêts.
– Rendements de livres: Les intérêts et dividendes générés par les investissements.
– Risques de durée et de réinvestissement: Les risques liés à la fluctuation des taux d’intérêt et aux choix de réinvestissement des flux de trésorerie.
– Swaps de taux d’intérêt: Des contrats financiers permettant à deux parties d’échanger des flux de trésorerie basés sur des taux d’intérêt différents.
– Crédit de qualité d’investissement: Les titres de créance considérés comme ayant un faible risque de défaut.
– Risque de réinvestissement: Le risque que les flux de trésorerie à venir ne puissent pas être réinvestis à un taux aussi élevé que prévu.

Related links:
Site web d’AXA Investment Managers